A indústria de produção de equipamentos de telecomunicações estava, de facto, em más condições em 2003. Isto deveu-se a uma série de factores, incluindo:
* O rebentamento da bolha pontocom, que levou a uma diminuição da procura de equipamentos de telecomunicações, nomeadamente equipamentos utilizados em infra-estruturas de Internet.
* A desaceleração da economia global, que diminuiu ainda mais a procura por equipamentos de telecomunicações.
* A crescente concorrência dos fabricantes chineses e de outros fabricantes asiáticos, que conseguiram produzir equipamentos a custos mais baixos do que os fabricantes americanos.
* A consolidação da indústria de telecomunicações, que levou à necessidade de menos fornecedores de equipamentos.
Como resultado desses fatores, muitos fabricantes americanos de equipamentos de telecomunicações fecharam as portas ou demitiram um grande número de funcionários.