O Installer é uma ferramenta de gerenciamento de pacotes para dispositivos iOS com jailbreak, então sim, requer um iPod Touch com jailbreak. Jailbreaking é um processo de remoção de restrições definidas pela Apple em seus dispositivos para obter acesso a mais recursos e personalização.
Se você tentar instalar o Installer sem jailbreak, não poderá prosseguir com a instalação, pois requer condições específicas e compatibilidade com um ambiente desbloqueado.